我在2014年開始研究能源時(shí)判斷“能源將從資源時(shí)代到科技時(shí)代"，后來我們發(fā)現(xiàn)，從化石能源到可再生能源，本質(zhì)上是“能源從資源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橹圃鞓I(yè)"，但顯然可再生能源不是簡單的制造業(yè)，而是科技制造業(yè)。當(dāng)能源進(jìn)入多元化，一個(gè)無法回避的問題就是各種能源之間一定存在競爭，不僅僅是能源本身，各種動(dòng)力電池也一定存在競爭。但有時(shí)，一種能源對(duì)另一種能源、一種動(dòng)力對(duì)另一種動(dòng)力預(yù)期的“稀釋"更有利于能源產(chǎn)業(yè)的安全。

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“稀釋預(yù)期"提出的背景

2004年-2014年主要經(jīng)濟(jì)體石油消費(fèi)量（單位：千桶/天）

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比擺脫環(huán)境約束更大的驅(qū)動(dòng)力是擺脫資源約束

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鋰電的資源屬性將過渡到政治屬性

前一段時(shí)間跟一個(gè)地級(jí)市的市領(lǐng)導(dǎo)交流氫能產(chǎn)業(yè)的一些觀點(diǎn)，領(lǐng)導(dǎo)跟我說，鋰電已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)，而且鋰電的成本越來越低，燃料電池做不過鋰電。我提到鋰電的資源屬性，認(rèn)為不能走單一的鋰電路線，領(lǐng)導(dǎo)說，鋰資源足夠鋰離子電池汽車發(fā)展的需求。

"但是"，我說：“全球鋰資源分布不均會(huì)回到石油戰(zhàn)爭時(shí)代。"中東地區(qū)超過九個(gè)國家的石油儲(chǔ)量占全球儲(chǔ)量48.3%，南美三國占全球鋰資源儲(chǔ)量57%！從石油能源的經(jīng)驗(yàn)來看，分布不均的能源資源將導(dǎo)致商品屬性以外的多重屬性：資源屬性、政治屬性和金融屬性。

全球鋰資源分布比石油更加集中

過去兩年，鋰在新能源汽車爆發(fā)性增長下，價(jià)格出現(xiàn)飆升，2021年碳酸莉（LCE）價(jià)格從1月5萬元/噸的價(jià)格飆升至年末50萬元/噸，到2022年達(dá)到60萬元/噸，一塊60kWh電池包，電池成本上漲超過16000元。

電池級(jí)碳酸莉平均價(jià) 數(shù)據(jù)來源：萬得資訊

我在《從一個(gè)資源約束到另一個(gè)資源約束，鋰電的市場預(yù)期需要被稀釋》一文建議，在我國鋰資源進(jìn)口依賴度高于石油的情況下同樣可以用鼓勵(lì)燃料電池汽車方的式來“稀釋"市場對(duì)鋰電的預(yù)期，從而讓鋰離子電池汽車保持供應(yīng)鏈相對(duì)松緩的生態(tài)。

中國目前是全球大的鋰資源進(jìn)口國，進(jìn)口依賴度達(dá)到85%。以2022年8月進(jìn)口量11296噸為基數(shù)計(jì)算，每年進(jìn)口碳酸莉135552噸，而且每年以30%上的速度增長，如果有可以對(duì)沖鋰電需求預(yù)期的替代產(chǎn)品，并可以影響碳酸莉10萬元/噸的價(jià)格的話，按照這個(gè)戰(zhàn)略可以給予燃料電池汽車增加135.55億元/年的補(bǔ)貼，遠(yuǎn)超我國“以獎(jiǎng)代補(bǔ)"的補(bǔ)貼金額，不僅培育了燃料電池產(chǎn)業(yè)，也使得鋰電產(chǎn)業(yè)更加安全。

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鈉離子電池閃亮登場

然而，市場似乎并沒有因?yàn)殇囐Y源受約束的勢頭而給予燃料電池更多的關(guān)注，而是將注意力集中到了同樣可以化解資源約束的鈉離子電池。疫情管控還沒有結(jié)束，現(xiàn)階段還不敢見太多的人，但近期有限的兩次行業(yè)交流我就被告知“鈉離子電池已經(jīng)成熟，燃料電池沒有機(jī)會(huì)了"。

他們說，鈉離子電池幾乎能夠解決鋰離子電池所有的短板：首先鈉資源儲(chǔ)量為鋰儲(chǔ)量的420倍，沒有資源約束；其次就是價(jià)格，跟碳酸莉近期高昂的價(jià)格比，碳酸鈉就跟不要錢似的；其三鈉離子電池更安全，鋰離子電池電流密度越大枝晶鋰生長越快，刺穿電池內(nèi)部結(jié)構(gòu)，造成短路自燃。而鈉離子產(chǎn)生枝晶的概率很低，自燃的概率很低；其四是充電時(shí)間短，在常溫下15分鐘鈉離子充電量可達(dá)80%；其五是耐低溫性能也更好，-20℃環(huán)境下，仍然有90%以上的放電保持率。

碳酸莉與碳酸鈉價(jià)格比較

近期，二級(jí)市場涉及鈉離子電池概念的上市公司古票逆勢大漲，如傳藝科技本來是一家筆記本電腦零部件企業(yè)，因?yàn)橐?guī)劃2023年鈉離子電池一期項(xiàng)目投產(chǎn)4.5GWh，6月份以來股價(jià)上漲了5倍多。

傳藝科技股價(jià)走勢

再看某證券機(jī)構(gòu)的預(yù)測，就他們研究的涉鈉上市公司而言，2022年僅一家公司預(yù)計(jì)鈉離子電池相關(guān)業(yè)務(wù)約1.5億元，到2023年就是上億、上10億，到2023年，單個(gè)上市公司的鈉離子電池收入更是達(dá)到40-50億。

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鈉離子電池?zé)o法達(dá)到車規(guī)級(jí)應(yīng)用

鈉離子發(fā)展歷程

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彼此合作豈不更有利對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

1-鈉鋰混搭，不但在動(dòng)力電池包上會(huì)應(yīng)用，在儲(chǔ)能電池包上也會(huì)應(yīng)用，但會(huì)晚一些，儲(chǔ)能的要求更苛刻更嚴(yán)格。

2-鈉鋰混搭，可以減輕電池廠對(duì)上游鋰資源的依賴程度，可以在某種程度上反制上游鋰礦、電池原材料企業(yè)“打劫"電池廠。

3-鈉電池目前的存在和發(fā)展，是為了反制“鋰電池發(fā)展的負(fù)面力量"，而不是為了取代鋰電池。

4-鈉電池的使命，在相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，是幫助鋰電池發(fā)展地更好，而不是取代鋰電池。

5-“鈉電池可以在5-10年取代鋰電池"之類的判斷，大概率是錯(cuò)誤的。

6-關(guān)于鋰電池：鋰電池處于蒸蒸日上的快速發(fā)展通道，而且是先進(jìn)的理論指導(dǎo)實(shí)踐下的快速發(fā)展通道。這是一種基于較為完善的理論，是建立在長時(shí)間的摸索和掌握大量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的理論。任何其他電化學(xué)技術(shù)，都不具備鋰電池目前擁有的迭代基礎(chǔ)和迭代速度。

7-沒有大量生產(chǎn)過優(yōu)質(zhì)鋰離子電芯的企業(yè)，也不要太指望能做出來優(yōu)質(zhì)的鈉離子電芯。

鋰電、鈉電和燃料電池的比較（以乘用車為例）

文章來源：產(chǎn)業(yè)觀察者

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